Поиск ZLAB
Zai Lab Ltd
Nasdaq · CIK 1704292
Последнее закрытие25,48
Изменение за день+2,88 (12.74%)
Доходность за 10 лет-8.77%
Дивиденды TTM0
Дивидендная доходность0.00%
Фундаментальный анализ
ZLAB · Стандартный профиль
SIC 2834 · Pharmaceutical Preparations · конец финансового года: 1231
Фундаментальная
53,12Динамика
17,13Ускорение
23,61Надёжность
91Годовая выручка8
Квартальная выручка27
Годовой операционный поток8
БалансДоступен
РейтингДоступен
Структура оценки
Рост14,41 / 25
Качество8,27 / 25
Эффективность капитала10,8 / 20
Финансовая устойчивость12,56 / 15
Интересы акционеров4,42 / 10
Опережающие показатели0 / 5
Сильные стороны
Рост ROICROIC вырос на 0,1343 п.п.
Предупреждения
Аномалия запасов · средний рискЗапасы растут существенно быстрее выручки.
Отрицательный FCF · высокий рискПоследнее значение свободного денежного потока отрицательное.
Снижение валовой маржи · средний рискВаловая маржа сократилась на 7,1271 п.п.
Снижение операционной маржи · средний рискОперационная маржа сократилась на 11,8505 п.п.
Высокое вознаграждение акциями · средний рискВознаграждение акциями велико относительно выручки или FCF.
Замедление выручки · низкий рискУскорение роста выручки составляет -5,1997 п.п.
Ключевые показатели
Рост выручки TTM-0,59%Рассчитано
Среднегодовой рост выручки за 3 года29,06%Рассчитано
Валовая маржа54,11%Рассчитано
Операционная маржа-63,81%Рассчитано
Маржа FCF-37,46%Рассчитано
Рост FCFн/дНедостаточно истории
ROIC-87,61%Рассчитано
Приростная операционная маржа за 3 года35,6%Рассчитано
Чистый долг / операционный денежный поток1,93×Рассчитано
Рост разводнённого числа акций за 1 год1,94%Рассчитано
Вознаграждение акциями / выручка12,01%Рассчитано
Вознаграждение акциями / FCF-32,06%Рассчитано
Финансовая история
| Период | Выручка | Валовая прибыль | Операционная прибыль | Операционный денежный поток | FCF | Валовая маржа | Операционная маржа | Маржа FCF | ROIC | Акции |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 год 31 дек. 2025 г. | 457,18 млн $ | 266,66 млн $ | -229,43 млн $ | -150,79 млн $ | -158,89 млн $ | 58,33% | -50,18% | -34,75% | -85,62% | 1,1 млрд |
| 2024 год 31 дек. 2024 г. | 397,61 млн $ | 250,50 млн $ | -282,12 млн $ | -214,87 млн $ | -220,53 млн $ | 63% | -70,95% | -55,46% | -244,1% | 989,48 млн |
| 2023 год 31 дек. 2023 г. | 266,72 млн $ | 170,90 млн $ | -366,57 млн $ | -198,18 млн $ | -205,39 млн $ | 64,08% | -137,44% | -77,01% | -2 161,78% | 966,39 млн |
| 2022 год 31 дек. 2022 г. | 212,67 млн $ | 138,65 млн $ | -404,36 млн $ | -367,64 млн $ | -392,23 млн $ | 65,2% | -190,13% | -184,43% | -8 005,06% | 958,07 млн |
| 2021 год 31 дек. 2021 г. | 144,11 млн $ | 91,87 млн $ | -700,06 млн $ | -549,23 млн $ | -567,53 млн $ | 63,75% | -485,8% | -393,83% | н/д | 929,92 млн |
Расчёт показателей
| Показатель | Значение | Формула | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| Выручка TTM | 436,04 млн $ | Сумма выручки за последние 4 финансовых квартала | Рассчитано | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Рост выручки TTM | -0,59% | Revenue_TTM / Revenue_TTM_1Y_ago - 1 | Рассчитано | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Среднегодовой рост выручки за 3 года | 29,06% | (Revenue_current / Revenue_3Y_ago)^(1/3) - 1 | Рассчитано | 0001704292-26-000015 |
| Среднегодовой рост выручки за 5 лет | 56,33% | (Revenue_current / Revenue_5Y_ago)^(1/5) - 1 | Рассчитано | 0001704292-26-000015 |
| Среднегодовой рост валовой прибыли за 3 года | 24,36% | (GrossProfit_current / GrossProfit_3Y_ago)^(1/3) - 1 | Рассчитано | 0001704292-26-000015 |
| Рост операционной прибыли | н/д | OperatingIncome_current / OperatingIncome_prior_year - 1 | Недостаточно истории | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Рост FCF | н/д | FCF_current / FCF_prior_year - 1 | Недостаточно истории | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Ускорение роста выручки | -5,2 п.п. | 0.5*(Q0-Q1)+0.3*(Q1-Q2)+0.2*(Q2-Q3) | Рассчитано | расчётное значение |
| Ускорение роста валовой прибыли | -4,3 п.п. | 0.5*(Q0-Q1)+0.3*(Q1-Q2)+0.2*(Q2-Q3) | Рассчитано | расчётное значение |
| Ускорение роста операционной прибыли | н/д | 0.5*(Q0-Q1)+0.3*(Q1-Q2)+0.2*(Q2-Q3) | Недостаточно истории | расчётное значение |
| Ускорение FCF | н/д | 0.5*(Q0-Q1)+0.3*(Q1-Q2)+0.2*(Q2-Q3) | Недостаточно истории | расчётное значение |
| Валовая маржа | 54,11% | Gross Profit / Revenue | Рассчитано | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Операционная маржа | -63,81% | Operating Income / Revenue | Рассчитано | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Маржа FCF | -37,46% | (CFO - CapEx) / Revenue | Рассчитано | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| ROIC | -87,61% | NOPAT / Average Invested Capital | Рассчитано | 0001704292-26-000015, 0001628280-26-031626 |
| Чистый долг / операционный денежный поток | 1,93× | Net Debt / CFO | Рассчитано | 0001628280-26-070521, 0001704292-26-000015 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,04× | Current Assets / Current Liabilities | Рассчитано | расчётное значение |
| Денежные средства / долг | 2,22× | (Cash + Short-term Investments) / Total Debt | Рассчитано | 0001628280-26-070521 |